报复

---

五一结束了，简单总结一下吧。

这是疫情三年结束后第一个正常化的长假，所以出现了“报复性”出行。有多“报复”呢？人流大概比2022年多了70%，比2019年多了20%。如果按消费额算，大概比2022年多了128%，和2019年持平。

相比2019年人流多了20%，但收入持平，那这算消费全面复苏了吗？

我觉得不一定，憋了三年积攒了大量的旅游需求，但这种释放未必是持续性的，回头要再看看十一长假的数据，交叉验证一下才能判断消费增长的成色。

通常长假还伴随着电影档期的大卖，但今年虽然有18部电影上映，但整体质量比较拉垮，累计票房15亿，低于市场预期，所以院线股吃不到这波假期消费的buff。

文旅板块自打去年疫情封控解除以来走势就一直比较强劲，这一波五一利好兑现，未来1-2个月都没有炒作的题材，所以节后需谨防资金趁机出货。

关于这次旅游人潮的视频和照片，我在网上看到的不少，其中印象最深的是微博网友拍的上海外滩的照片，效果绝了，有股科幻感。

……

1、最新一期美国利率决议 2023年5月4日 02:00，也就是4个小时之后。从目前的预测来看加息25基点的概率是87%，悬念不是很大。关键看加完息后美联储的官员们怎么说，如果说这次就是最后一次，那会大幅提振市场信心。如果说后面还要加或者再看看，那就是坏于预期，后半夜美股堪忧。

我个人倾向于这就是最后一次，通胀数据明显回落，经济数据和就业数据都趋向于衰退，再加上前几天又倒闭了第一共和银行，美国金融业风雨飘摇，实在没理由在这个节点继续放鹰。

2、接下来是一堆上市公司的业绩。工行一季度利润901亿，同增0.02%。中石油一季度436亿，同增12%。这两都一般，中规中矩。

3、南京证券一季度2.17亿利润，同增73%，但计划定增募集50亿，用于补充流动资金。我看了一下这公司的市值才300亿，这一波操作直接圈1/6。这就是为什么说金融行业的盈利是数字不是钱，就算年年盈利，但它们依然永远缺钱，隔几年就会找个理由来找a股化一个大缘。不管明天股价涨跌，这种消息在我看来都是利空，会严重冲击我对这家公司的长期信心。

4、闻泰科技去年14.6亿，同降44%。一季度4.6亿，同降8.4%。单看业绩很烂，但和韦尔股份、兆易创新比，它又是矬子里的还算能打的，但闻泰里的机构忠诚度很差，从去年开始就一直在减持，股价表现很弱。

5、复星医药一季度9.87亿，同比增116%，扣非后增14.78%。这个业绩一般，略低于市场预期。从十大股东里已经看不到冯柳的高毅基金（之前是第三大股东），我记得他定增的成本是40多，这波应该是血亏止损了。

6、五粮液一季度125亿，同比增15.89%。在白酒里属正常表现，中性。

7、天齐锂业一季度48亿，增长46.5%。可惜今年新能源一整个都是ai板块的血包，可能有人听不懂血包是什么意思，就是明天天齐锂业如果高开低走，里面的资金会趁势砸盘出货，拿套出来的钱去加仓ai，所以叫它血包，哈哈哈太损了

8、理想汽车4月交付量为25681辆，蔚来汽车4月交付量为6658辆。现在很多人都在预测小鹏和蔚来谁先破产。相比之下比亚迪4月份销售21万辆，已经完全不在一个水平线上了。

9、美的集团一季度80.4亿，增长12%，去年分红每股派2.5元。格力电器一季度41亿，增长2.6%，去年分红每股派1元。这两家公司的业绩摆在一起看就能一目了然高下之分。相比起低增速，格力真正的利空在于分红严重低于预期。我记得格力之前承诺过分红不低于利润的一半，结果2022年每股盈利4.43元，分红只得1元，这明天暴跌了散户不骂娘？

10、中国神华一季度186亿，同降1.9%。

11、金龙鱼一季度利润8.5亿，同增646%。收入610.41亿元，同比增长7.97%。这个利润率是真的很低，卖100亿的商品赚1亿。看扣非利润的话更差，但像金龙鱼这种原料（大豆）周期性很强的企业是一定会做套保对冲的，所以扣非还不如净利润更准。这个业绩只能说有所好转，但估值依然很贵。金龙鱼2355亿市值，食品行业给20-25倍pe，一个季度要盈利25亿才行。

就这些吧

本资源收集于网络，只做学习和交流使用，版权归原作者所有。请购买正版授权并合法使用。若侵犯到您的权益，请联系我们删除。原文链接